CRR

Материал из Minter Wiki

CRR (от англ. Constant Reserve Ratio - постоянное отношение к резерву) - процентный показатель обеспечения стоимости кастомной монеты в общем объеме, резервом в BIP данной монеты.

Сеть Minter уникальна тем, что любой пользователь может создать кастомную монету и мгновенно обменивать ее как на BIP, так и на любую другую монету в сети. Такая моментальная ликвидность стала возможна благодаря тому, что каждая монета обеспечена резервом в BIP. Резерв создается при выпуске монеты; увеличивается когда ее покупают (эмиссия) и, соответственно, уменьшается когда ее продают (сжигание).

Такой подход определяет курс любой монеты сети Minter к BIP путем точного математического расчета. Зная параметры монеты, которые находятся в открытом доступе, пользователи могут принимать обдуманные, взвешенные и, самое главное, выгодные решения.

Пример использования CRR

На примере монеты KARMA разберемся как это работает.

На Minterscan в разделе Монеты можно увидеть следующие параметры монеты:

  • Стоимость составляет 46 472,9321 BIP;
  • Общий объем 1 186,1402 монет;
  • Общий резерв 5 512 648,4034 BIP;
  • CRR 10%.
Karma.jpg

Стоимость монеты без учета CRR = Общий резерв / Общий объем = 5 512 648,4034 BIP / 1 186,1402 монет = 4 647,5521 BIP за монету

Получается, что 1 монета KARMA должна стоить 4 647,5521 BIP, но выполнив данное действие определяется резерв в BIP, который обеспечивает стоимость каждой монеты в общем объеме.

Так как CRR составляет 10%, то полученный выше показатель Резерва в BIP одной монеты - это только 10% от текущей стоимости монеты. Поэтому что бы узнать Текущую стоимость необходимо полученный резерв разделить на CRR или:

Текущая стоимость монеты = Резерв в BIP одной монеты / (CRR / 100%) = (4 647,5521 BIP/ (10 / 100)) = 46 475,5214 BIP

Также можно произвести обратное действие - цену умножить на CRR и получить Резерв в BIP одной монеты:

Резерв в BIP одной монеты = Текущая стоимость монеты * (CRR / 100 %) = 46 472,9321 * (10 / 100) = 4 647,2932

Кроме того, такие расчеты можно произвести с общим резервом в BIP, например:

Текущая стоимость монеты = Общий резерв / (CRR / 100%) / Общий объем = 5 512 648,4034 BIP / (10 / 100) / 1 186,1402 = 46 475,5212 BIP.

Таким образом процентный показатель CRR можно выразить как постоянный коэффициент отношения к резерву, разделив его на 100. Если монета имеет CRR 10%, то коэффициент будет 0,1 (10/100), а монеты с СRR 100% имеют коэффициент 1 (100/100). Выше проведенные расчеты служат только лишь для понимания, как работает параметр CRR. Расчеты имеют погрешность, так как формулы в сети Minter не являются линейными и для точных вычислений необходимо использовать именно их.

Роль параметра CRR

СRR является важнейшим параметром для любой монеты в сети Minter и отвечает за уровень ее волантильности (изменчивость цены).

Чем выше постоянный коэффициент отношения к резерву, тем меньше разница между стоимостью монеты и резервом, который ее обеспечивает. Соответственно, чем больше показатель CRR, тем меньше волантильность монеты. В следствии чего монеты с CRR 100% не подвержены волантильности - их цена постоянная и, наоборот, монеты с минимальным показателем CRR равным 10% максимально подвержены ей.

Для наглядности рассмотрим 3 условные монеты: CRR100, СRR50 и CRR10 с одинаковыми параметрами:

  • Начальный резерв - 1 000 BIP
  • Начальная эмиссия - 1 000 монет

Разница будет лишь в параметре CRR - 100%, 50% и 10% соответственно.

Для создателя таких монет, каждая монета обойдется ему в 1 BIP, но для следующих покупателей разница будет колоссальной.

Для расчета используем формулу:

Стоимости покупки 1 монеты = reserve * (((wantReceive + supply) / supply ^ (100 / crr)-1), где

Supply - общее количество монет,
reserve - текущий резерв в BIP,
crr - Constant Reserve Ratio и
wantReceive - количество монет к покупке.

  • CRR100 1 000 * ((( 1 + 1 000) / 1 000 ^ (100 / 100)-1) = 1,000 BIP
  • CRR50 1 000 * ((( 1 + 1 000) / 1 000 ^ (100 / 50)-1) = 2,001 BIP
  • CRR10 1 000 * ((( 1 + 1 000) / 1 000 ^ (100 / 10)-1) = 10,045 BIP

Произведем расчет для покупки 1000 таких монет:

  • CRR100 1 000 * ((( 1 000 + 1 000) / 1 000 ^ (100 / 100)-1) = 1 000 BIP

Цена монеты не изменяется 1 BIP (1 000/1 000).

  • CRR50 1 000 * ((( 1 000 + 1 000) / 1 000 ^ (100 / 50)-1) = 3 000 BIP

Плавное повышение цены. Средняя стоимость одной монеты 3 BIP (3 000/1 000). Первая монета после создания стоила 2,001 BIP, а тысячная 3,999 BIP.

50crr.jpg
  • CRR10 1000 * ((( 1000 + 1000) / 1000 ^ (100 / 10)-1) = 1 023 000 BIP

Резкое повышение цены. Средняя стоимость одной монеты 1 023 BIP (1 023 000/1 000). Первая монета после создания стоила 10,045 BIP, а тысячная 5 108,495 BIP.

10crr.jpg

Каждая новая купленная монета будет дороже предыдущей и разница в их стоимости также зависит от параметра CRR. Таким образом монеты с меньшим CRR могут принести максимальную выгоду. Купив монету с CRR 10% за 10,045 BIP есть шанс, что ее можно будет продать за 5 108,495 BIP и чистая прибыль составит 5 098,45 BIP (50 656,09 % ). Однако чем выше волантильность, тем выше и риски. При продаже стоимость монеты будет уменьшаться точно так же как и росла при покупке.

Для примера купим условную монету CRR10 за 5 108,495 BIP и представим, что из общей эмиссии 2 000 монет будет кем-то продано 500 штук.

Для расчета продажи 500 монет используем формулу

Расчет стоимости продажи кастомной монеты = reserve * (1 - (1 - sellAmount / supply) ^ (100 / crr)), где

Reserve - текущий резерв в BIP,
sellAmount - количество монет к продаже,
supply - общее количество монет,
CRR - Constant Reserve Ratio.

Расчет стоимости продажи кастомной монеты = 1 024 000 * (1 -(1 - 500 / 2 000) ^ (100 / 10)) = 966 334,9609 BIP // Это кто-то продал 500 монет

Теперь можно рассчитать сколько мы получим за продажу своей монеты:

Расчет стоимости продажи кастомной монеты = 56 665,0391 * (1 -(1 - 1 / 1 500) ^ (100 / 10)) = 383 BIP // Это мы продали свою монету

-crr10%.jpg

И тут мы видим значительную убыток в размер 4 725,495 BIP (5 108,495 - 383).

Таким образом, хоть CRR и является важнейшим параметром для монет сети Minter, он не является фундаментом для расчета предполагаемой прибыли и эффективности инвестиций в кастомную монету. Необходимо учитывать совокупность всех параметров кастомной монеты.