Liquidity Providers

Материал из Minter Wiki
Версия от 08:49, 1 марта 2020; Ilia (обсуждение | вклад)
(разн.) ← Предыдущая | Текущая версия (разн.) | Следующая → (разн.)
LP.jpg

Провайдеры ликвидности ( от англ. provide - “предоставлять” и лат. liquidus “жидкий, перетекающий”) - это те, кто помогает продать какую-либо ценную вещь (монеты, токены, акции и прочее) здесь и сейчас, обычно при этом покупает на собственные средства и позже выставляет на продажу. Обычно роль провайдеров ликвидности берут на себя банки, обменники, инвестиционные и пенсионные фонды, биржевые брокеры ("маркет-мейкеры").

Ликвидность

Термин “ликвидность” подразумевает скорость продажи ценности по рыночной цене. Ближайший аналог - “платежеспособный спрос”.

Долгое время принято было считать, что абсолютной, или 100%, ликвидностью обладают наличные деньги. Разумеется в условиях нормальной экономики, ситуации в странах с гиперинфляцией в расчет не берём. Другими словами, наличные примут всегда и везде. Однако в современной европейской стране или в США человек с наличными деньгами в сумме свыше нескольких тысяч долларов вызывает подозрение правоохранительных органов в связях с преступностью. А оплата счетов наличными может стать основанием для расследования налоговыми службами на предмет уклонения от уплаты налогов.

В некоторых банках введены особые комиссии за прием наличных средств для зачисления их на расчетный счет, то есть за взнос собственных наличных денег на свой счет нужно платить. Поэтому ликвидность наличных средств уже не стоит считать абсолютной.

Собственной ликвидностью обладает любое другое движимое и недвижимое имущество, а также нематериальные активы.

Если, например, рыночная стоимость квартиры составляет 1 миллион, это не значит, что ее можно быстро продать за эту цену. Светлые и чистые квартиры продаются быстрее при одной цене, чем темные и неубранные, также как вычищенные и вымытые автомобили покупают чаще, чем грязные. Получается, что чистота увеличивает ликвидность и товар начинает “пользоваться спросом”.

Самый простой способ увеличения ликвидности - улучшить внешнюю привлекательность товара (упаковка, чистка, окраска и пр.). Также помогает реклама, правильное описание преимуществ и сглаживание недостатков.

Не стоит путать ликвидность и демпинг - снижение цены ниже рыночной. Ликвидность подразумевает получение продавцом полной рыночной цены товара, а демпинг - быструю продажу по сниженной цене. Если квартиру рыночной стоимостью 1 миллион продают за 500 тысяч - это демпинг, снижение цены делает товар ликвидным (то есть быстро продаваемым), но в другой, более низкой ценовой категории.

Если товар продается быстро, он называется высоколиквидным, если медленно - низколиквидным. Рынок высоколиквидных товаров носит подобное название - высоколиквидный рынок.

Если товар вообще не удается продать, он называется неликвидным или “неликвидом”.

Например, обменять доллары на рубли в России просто и легко почти мгновенно, поэтому рынок долларов - высоколиквидный. А вот продать одну старую покрышку очень сложно - это, как правило, неликвид.

Провайдеры

Провайдером называют поставщика каких-либо услуг. Самые известные провайдеры - поставщики услуг доступа к сети Интернет, их называют просто “провайдер”, не уточняя предоставляемую ими услугу, или, реже, “интернет-провайдер”. Как копировальные аппараты традиционно зовут “ксерокс”, даже если он выпущен фирмой Brother или Canon.

Известны сервис-провайдеры, хостинг-провайдеры, платежные провайдеры. Так получилось, что чаще всего провайдерами называют коммерческие организации, предоставляющие цифровые услуги.

Отдельно стоят провайдеры ликвидности - это финансовые организации, предоставляющие оборотные средства на рынки. В отношении них термин “ликвидность” используют как синоним понятия “оборотные средства”, например, “банк поставил ликвидность на рынок FOREX”.

Хотя давно существуют люди и организации, сразу дающие деньги за товары (менялы, ломбарды и пр.), название "провайдеры ликвидности" они получили недавно, когда деньги и ценности получили цифровую форму.

Типы провайдеров ликвидности

Часто провайдерами ликвидности классического рынка выступают банки. Они покупают акции, валюты, обязательства в своих интересах и в интересах клиентов. На рынке криптовалют банки пока представлены мало. Существуют криптобанки, но это пока скорее исключения, чем правило.

Самые распространенные провайдеры ликвидности рынка криптовалют - это обменники и биржи. Они предоставляют услуги обмена одной криптовалюты на другую или на фиатные деньги (доллары, евро, фунты, рубли и пр.), первые покупают предложенные клиентами криптовалюты, другие только обеспечивают заключение сделок между пользователями. На биржах провайдерами ликвидности часто выступают специальные брокеры, скупающие и продающие актив по определенным алгоритмам, чтобы поддерживать постоянный спрос и предложение, их называют "маркет-мейкеры" ("market makers" - создающие рынок).

Стоит отметить роль различных фондов как провайдеров ликвидности - если обменники обеспечивают быстрые сделки, то инвестиционные и прочие фонды могут предоставлять принадлежащие им ценности (в первую очередь, доллары и евро) на длительный срок и регулярно, то есть они, выступая покупателями, обеспечивают не только спекулятивную сиюминутную ликвидность монет и иных ценностей, но и долгосрочную высокую ликвидность и репутацию актива.

Отдельная категория провайдеров ликвидности - платежные системы и шлюзы.

Это, к примеру, сервисы, обеспечивающие автоматизированные операции для клиентов интернет-магазинов. Покупатель платит шлюзу криптовалюту, тот моментально конвертирует ее в доллары или рубли и рассчитывается с продавцом.

Подобные проекты могут выпускать свои платежные карты или сотрудничать с системами электронных платежей. Часто платежные шлюзы являются эволюцией обменников, например, американский проект Coinbase начинал с продажи биткойнов и затем развился в целый портал с услугами, платежными картами и агрегатором интернет-магазинов.

Также провайдерами ликвидности выступают сервисы-посредники, предоставляющие услуги сторонних организаций в обмен за определенную монету. Например, сервис по покупке подарочных карт за биткойн и фиат и продаже их за BIP - это предоставление дополнительной ликвидности монете BIP.

Таким образом, любые проекты и сервисы, готовые обменивать принадлежащую им ликвидность (деньги, права, обязательства и прочее) в обмен цифровую валюту (например, монету BIP), являются провайдерами ликвидности.

Обычно не называют провайдерами ликвидности проекты, продающие собственные товары и услуги за криптовалюту, хотя именно они и обеспечивают основную ликвидность монет. Но термин “провайдеры ликвидности” к прямым поставщикам товаров и услуг не применяют.

Провайдеры ликвидности сети Minter

Провайдеров ликвидности сети Minter можно найти через их страницы на Minter Wiki или каталоги проектов, например, WillMint.

Примеры таких проектов:

  1. MBank - Официальный обмен BIP от команды Minter
  2. Биржи и обменники
  3. Карты и услуги за BIP
    • GIFT - Minter_Gift_bot - Сертификаты и подарочные карты Yandex.еда, Перекресток и пр.
    • BipToPhone- Оплата услуг мобильной связи за BIP

Ссылки

Ilia.jpg
Author of this article is Ilia
You could find out the author's contact information in profile.